Resultado de las carteras mes de Abril

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Ya cerrado el mes de abril, podemos actualizar rápidamente las carteras para ver como cerraron. Anticipo que no ha sido un mes bueno, aunque tampoco terrible.

Como siempre son números netos de todos los costes (comisiones, deslizamientos y alquileres de sistemas).

Cartera Eurodolar-Mix:

El comportamiento en este mes de abril ha sido bueno. En total hemos ganado 1.223€. La diversificación ha funcionado y ambos sistemas se han compensado bien. Llevamos una rentabilidad acumulada en el año de 57% que ya empieza a ser realmente impresionante. Confiemos en que siga así el resto del año y que pronto podamos empezar a capitalizar beneficios.

 

Cartera Eurodolar Mix
Sistema 1-ORB Sistema 2 - Intraday Total Neto % sobre 20k Total Acum % sobre 20k
Enero 2.752 5.622 8.219 41,1% 8.219 41,1%
Febrero -2.377 2.232 -300 -1,5% 7.919 39,6%
Marzo 1.939 474 2.258 11,3% 10.177 50,9%
Abril 2.129 -751 1.223 6,1% 11.400 57,0%
Mayo (*)
(*) hasta la fecha

 

Cartera Dax-Mix:

En este caso la situación es distinta. La cartera ha perdido en el mes con los dos sistemas aportando números rojos lamentablemente. Seguimos muy en verde en el año (+39%) pero sufriendo por el final del mes de abril que ha sido bastante malo. Sigan leyendo después de la tabla.

Cartera Dax Mix
Sistema 1 - Intradiario Sistema 2 - Swing Total Neto % sobre 35k Total Acum % sobre 35k
Enero -4.898 4.653 -615 -1,8% -615 -1,8%
Febrero 379 4.146 4.155 11,9% 3.540 10,1%
Marzo -929 11.730 10.431 29,8% 13.971 39,9%
Abril -429 -2.339 -3.138 -9,0% 10.833 31,0%
Mayo (*)
(*) hasta la fecha

Ambos sistemas tuvieron un mes de abril malo, pero de manera distinta. En mi entender es importante detallar esto porque se aprecia claramente como el momento de entrada en este tipo de inversiones es poco menos que una lotería. Conozco mucha gente que opina que entrar cuando un sistema está en DD es mejor que cuando está en runup. En mi opinión eso no tiene sentido porque uno nunca sabe a priori hasta cuando va a durar un DD o un runup. Fíjense el comportamiento de cada uno de los sistemas en el mes (este gráfico se construye con datos reales pero no incluye el alquiler):

Fíjense como en el caso del sistema 1 realmente hubiera dado igual entrar en un momento u otro prácticamente. En caso de entrar el 17 de abril hubiera tenido que sufrir un DD de casi 2200€ para acabar el mes natural en -800€ y en caso de entrar el 26 de abril, en 2 operaciones hubiera tenido una plusvalía de 1300€. De tal manera que el momento de entrada en este caso ha sido una lotería. Hoy (a principios de mayo) ya cualquier entrada durante el mes hubiera sido buena.

 

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En el caso del otro sistema la situación es un poco distinta porque no ha hecho un lateral tan claro. Vean:

 

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El sistema hizo una enorme subida a principios de mes que lo llevó hasta los +6500€ en el mes, y desde ahí comenzó un DD en el que aún está y que por ahora nos está costando algo más de 9800€. Aquí si el momento de entrada ha sido importante. Si he tenido la desgracia de entrar el 17 de abril, ahora estaría perdiendo -9800€ sin haber visto nunca números verdes. Es más, si tuve la mala suerte de entrar ese día, el primer día de operación mi cuenta se salda con -4600€ !! En un día !!

De tal manera que podemos concluir dos cosas principalmente:

  1. Montar carteras con este tipo de inversiones no es fácil. Frecuentemente coinciden días malos en los sistemas y por tanto la visión histórica de como se compensan unos sistemas con otros en una cartera es, en general, bastante incompleta. Además de analizar el riesgo de la cartera, es necesario analizar el riesgo de cada uno de los sistemas por separado. Fíjense en este caso del Dax Mix. Aunque probablemente la sesión perdedora media histórica de esta cartera no supere los 1700€, el día 17 de abril la cartera perdió prácticamente 5.000€. Estas cosas ocurren y hay que tener la cuenta bien dimensionada para que podamos seguir operando holgadamente después de ello.
  2. Intentar optimizar el momento de entrada es una tarea inútil. El 18 de abril la cartera ya tenía un DD importante de unos 5000€ (un 60% más grande que el DD medio histórico), que luego ha seguido aumentando con el paso de los días.

De tal manera que si aquí hay alguna garantía de éxito es hacer bien el trabajo y tener correctamente apalancadas las cuentas en función del riesgo que uno desee asumir.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

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