Quizá sea el mejor momento de entrar en este sistema.

Y el peor para salir.

En épocas de vacas flacas (casi muertas de inanición diría yo) cunde el desánimo, la frustración y la desesperanza. Esto es natural, humano y razonable. Tenemos la sensación de que nos ha salido todo mal, nos han engañado o cosas aún peores.

En general no nos paramos a analizar con frialdad, detenimiento y distancia, la situación de nuestra cartera. En este momento estamos viviendo una situación catastrófica que nos ha “evaporado” todos los beneficios acumulados y quizá algo más. En muchos casos (dependiendo de la –mala-suerte para entrar) provocando pérdidas cuantiosísimas. Pero esto no es nuevo, así que vamos al grano. El sistema que más dinero nos estaba dejando en el año en la cartera Dax-Mix (el sistema 2 de swing trading) ha entrado también en un DD severo. Ahora pierde desde máximos casi 14.000€ cuando su DD máximo histórico está en algo más de 16.000€.

En paralelo, si las cosas no cambian en los 5 días de trading que quedan del mes, cerrará el peor mes de su historia auditada. Y no solo eso sino que será prácticamente el doble de malo que el siguiente.

Sinceramente, quien no dude en esta situación, es que es de piedra. ¿No?

Pero veamos más números fríamente (siempre descontando TODOS los costes asociados).

  • Duración del DD actual: 62 días, Trackrecord de operativa real de este sistema: 18 meses
  • Drawdown actual: 13.700€, Drawdown máximo histórico: 16.400€.
  • Beneficio año 2012: 20.500€, Beneficio medio anual histórico: 27.152€, Mejor año: 41.000€, Peor año: 9.600€
  • Peor mes natural histórico: –7.300€, Mes de octubre (hasta ayer): –13.400€

Y podríamos seguir así mucho tiempo. Se ve a simple vista que todos los conceptos, exceptuando el último, están claramente dentro de los rangos que cabe esperar para este sistema. Así que vamos a darle una vuelta de sentido común al último punto. Podría ser fuera una especie de “indicador adelantado” de un desastre aún mayor a las puertas. Al menos eso es lo que yo pensé. Pero la realidad es que no es así y el motivo es muy simple de explicar y entender. Hasta donde yo se, este sistema no tiene ningún tipo de pauta estacional en su programación. De tal manera que está totalmente desvinculado del calendario natural. No sabe de fechas, ni de días de la semana ni meses ni nada por el estilo. De tal manera que no hay motivo racional alguno para dar más valor a los meses del día 1 al día 31 que a los meses que van del 7 al 7, ¿no?

Así que lo que he hecho es analizar periodos de 22 días de trading (que son los que normalmente hay en un mes natural “estándar” en promedio). Me he tomado el trabajo de analizar todos los períodos de 22 días de trading que ha habido en la historia auditada de este sistema para ver como comparan con lo que está pasando ahora mismo. Vean el gráfico que sale:

image

Confío en que se vea bien, de todas maneras concluyo lo que veo otra vez con números fríos.

  • Peor mes histórico: –13.100€ (terminado el 15-oct-2012), Peor mes histórico anterior: 12.000€ (terminado 29-dic-2008).
  • Meses en los que se perdió más de 11.000€: 7

De tal manera que efectivamente se corrobora que es el peor mes en la historia del sistema, se mire como se mire. Pero la situación analizada con detalle es bien distinta. Ya no podemos decir que es un mes 85% peor que el siguiente peor (13.400 / 7.300) sino que es un poco peor que el siguiente (13.400 / 12.000) y no mucho peor que otros 7 que ha habido en la historia del sistema.

Así que, por mucho que duela, no podemos concluir que el sistema se esté comportando de manera muy distinta a como lo ha hecho en el pasado.

Y con esto vuelvo al principio, no solo no parece que sea el mejor momento para salir de este sistemas sino que, quizá, es el mejor momento para entrar.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

Resultados mes de Octubre

Este sistema ha superado su máximo DD histórico…