Nueva cartera Eurodolar-Mix ¡Excelente!

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El silencio de todos estos días ha valido la pena. Llevo bastante tiempo sin actualizar el blog como pueden observar. El motivo ha sido, entre otros, que estaba diseñando y construyendo una cartera que cumpliera los requisitos de siempre (confianza en los desarrollos de los sistemas, solidez y seguridad) pero que no operara en el Dax.

No es que no me guste este mercado, es que es “muy grande” para ciertos casos y tipos de cuenta. Cualquier sistema mínimamente decente sobre el Dax puede generar sin problemas una única sesión perdedora de 5000€ o más y eso no es apropiado para todo el mundo, claro. De tal manera que he buscado una cartera que no tuviera este “problema”.

Pues bien, después de bastante trabajo y análisis, la encontré y la voy a describir para que, como siempre, estén informados sobre las nuevas iniciativas en las que me embarco.

La cartera se llama Eurodolar – Mix y se compone de dos sistemas que operan sobre el futuro del eurodolar. Es un mercado muy líquido (mucho más que el Dax de hecho) y que cotiza en dólares, no en euros como el resto. De tal manera que todos los números que ven son dólares.

Sistema 1 – Saldo inicial: 10.000$

Es intradiario puro. Es decir, que se cierra todas las noches. Está basado en la filosofía ORB (Open Range Breakout). Por tanto, se trata de un sistema que busca sumarse a la tendencia intradia principal. Realiza más o menos una operación al día, habiendo algunos días que no opera si no se dan las condiciones. Cuida al extremo la máxima de “dejar correr los beneficios y cortar rápido las pérdidas” mediante una gestión de entrada y salida de la posición avanzada pero muy sencilla a la vez.

Los números que arroja son muy interesantes. Siempre, ya saben, están descontados los costes (comisiones, deslizamientos y alquiler del sistema) reales que se están obteniendo en las cuentas en las que se está operando este sistema. Recuerden que todos los números van expresados en dólares. Vean:

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El sistema tiene un DrawDown máximo de algo más de 11300 dolares (unos 8300€) que no está mal para un sistema intradiario. Tiene un porcentaje de aciertos típicamente tendencial de un 46%, lo cual indica que no ha sido sobreoptimizado. El DD medio (que no sale en la foto) es de unos 1.650$ que es muy asumible para cuentas relativamente pequeñas. La operación perdedora media es de 420$.

Este sistema tiene una cuota de alquiler mensual de 100€ por contrato, que ya ha sido incluida en las cuentas como antes he dicho.

Sistema 2– Saldo inicial: 10.000$

También es intradiario puro. En este caso se trata de un sistema tendencial-antitendencia que pretende aprovecharse de patrones intradía de naturaleza estadística de generalmente medianos o pequeños beneficios. Usa dos filtros propios con el cual elimina señales falsas del mercado. Opera mucho menos que el otro, aproximadamente unas 8 veces al mes, o sea dos por semana en promedio.

Las estadísticas también son muy interesantes. Vean los números que, como siempre, incluyen todos los costes de operación.

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Tiene un DD máximo histórico de menos de 3900$, lo cual es bajísimo. La operación perdedora media es de 305$ y el DD medio (que como saben considero de mayor importancia que el máximo) es de 683$.

Como se puede apreciar este sistema conlleva un riesgo notablemente menor que el anterior pero también, a cambio, da menos beneficios potenciales, claro.

Este sistema tiene una cuota de alquiler mensual de 55€ por contrato, que ya ha sido incluida en las cuentas como antes he dicho.

Cartera Eurodolar-mix– Saldo inicial: 10.000$

Pues bien, con estas dos magnificas herramientas he montado una cartera especial para operar en cuentas algo más pequeñas que las de Dax o bien para diversificar aquellas.

Al ser dos sistemas tan distintos en su concepción y también en sus resultados, para que la cartera esté mejor equilibrada he decidido montar un contrato del sistema 1 y dos contratos del sistema 2.

Uno tendería a pensar que todos los números se van a sumar, pero verán que no es así ya que el efecto de diversificación consigue sumar solo los que nos interesan. Por ejemplo, si la operación perdedora media del sistema 1 es de 420$ y la operación perdedora media del sistema 2 es de 305$, el primer instinto nos haría pensar que poniendo un contrato del sistema 1 y 2 contratos del sistema 2, la operación perdedora media pasaría a ser 420 + 2*305 = 1030$. Pues bien, verán que esto no solo no es así sino que dista mucho de la realidad. La razón es que en muchas ocasiones un sistema compensará las pérdidas del otro.

Lo mismo ocurre con el resto de los números de riesgo, claro. Vean el resultado final:

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Como se puede observar el resultado es asombroso.

Naturalmente los beneficios se suman. Tenemos casi 205.000$ del sistema 1 y 122.000$ del sistema 2, con lo cual 205 + 2*122 = 450.000$ aproximadamente.

Sin embargo, el DD máximo de la cartera sale 11.000$, que es incluso algo menor que el del sistema 1. La operación perdedora media ahora sale 376$ y el DD medio de la cartera es de 1461$ que es, otra vez, algo menor que el del sistema 1. De tal manera que es fácil concluir que lo que conseguimos es sumar todos los beneficios pero mantener o incluso disminuir los riesgos asumidos por usar el sistema 1.

Para operar, el broker exige unas garantías para el sistema 1 de 1500€ y para el sistema 2 de 1900€. Con lo cual operar esta cartera requiere unas garantías mínimas de 1500+2*1900=5300€. Como siempre el capital destinado a operar en sistemas es una elección personal basada en la aversión al riesgo que cada uno tenga.

Una regla simple es la del DD medio. Con un DD medio de 1500$ (redondeando), es fácil que en cualquier momento tenga uno del doble o triple del promedio. Digamos, redondeando 5000$. Si quisiera arriesgar un 20% de mis saldo tendría que dedicar 25.000$ a esta cartera. O lo que es lo mismo, unos 20.000€. A partir de ahí cada uno puede hacer sus cuentas personales. En este post de hace un tiempo tengo algo de información adicional sobre este aspecto.

Si uno se la quiere jugar como en el casino puede operar esta cartera incluso con 10.000€, pero tendría una volatilidad gigantesca y dependería de la buena suerte en el momento de entrar.

Por último, les recuerdo que los números que pongo de esta cartera tienen todos los costes de operación incluidos (comisiones, deslizamientos y alquiler de los sistemas -210€ mes).

Bueno, es un poco todo lo que quería contarles. Tienen aquí una cartera que tiene muy buena pinta para el futuro próximo y que se puede operar en cuentas relativamente pequeñas. La iremos siguiendo de cerca para ver como se comporta.

Saludo y suerte en el trading,

Horace

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Cartera Dax-Mix, actualización