¿Cuándo activar/desactivar un Sistema Automático? (y2)

En la pasada entrada sobre este tema comenté algunas ideas sobre como/cuando desactivar (o activar) un sistema que no está funcionando como esperamos. Hoy vamos a ver un ejemplo concreto de como hacerlo con un sistema que está operando en real ahora mismo y que me gusta. Los datos que van a ver son (como siempre) netos de todos los costes y actualizados a día de ayer. Las premisas de partida son que siempre operamos con 1 contrato, el sistema corre sobre el Eurodolar y tiene 2.000€ de garantías (aproximadamente). Comenzamos con una cuenta de 10.000€.

La “foto” del sistema es la siguiente:

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Como verán la cosa se empezó a poner complicada el 28 de septiembre del año pasado y desde entonces básicamente no hace más que perder. Si se fijan con atención ha tenido en el pasado al menos 4 momentos complicados (incluido el actual). Ya sea por haber pasado mucho tiempo sin beneficios o bien por pérdidas importantes.

imageSin embargo, el drawdown máximo lo está teniendo ahora. Entre el verano del 2006 y el del 2008, pasó 2 años perdiendo el tiempo. imageY el anterior drawdown máximo lo había tenido a comienzos del 2010 como se ve en el gráfico de la derecha.

Pero ahora la situación es peor en términos de dinero (no así en tiempo por suerte). Así que nos toca plantearnos si lo tenemos que desconectar porque “se ha roto” o lo que está pasando era uno de los escenarios posibles.

La eterna pregunta ¿cuándo desconectar un sistema?

Les anticipo que la decisión sobre lo que había que hacer con este sistema la tomé (aunque es cierto que no públicamente) el día 3 de junio, hace 3 semanas. El máximo drawdown hizo su mínimo (hasta ahora) el día 30 de mayo.

Veamos los números fríos.

A finales del año pasado este sistema tenía un DD máximo de unos 9.700€ aproximadamente (el de 2010 que he comentado antes). Con lo cual, de haberlo operado como sistema único, nunca lo podríamos haber hecho con los 10.000€ que he puesto yo. Únicamente viendo el histórico y las garantía ya podemos concluir que con ese saldo no tenemos suficiente para aguantar una mala racha normal. Pero esta no es la cuestión de hoy, lo que queremos es averiguar si, tras pasar de un drawdown máximo de 9.700€ a uno de 15.600€, ha dejado de funcionar o recuperará.

Como ya he comentado en más de una ocasión, el drawdown máximo pasado no dice gran cosa. Hay que intentar estimar el drawdown que podría llegar a tener el sistema en el futuro. En la entrada a la que he hecho referencia antes tienen un enlace a este video donde explico como hacerlo de manera rudimentaria. Si hacemos este ejercicios con los datos hasta septiembre de 2012 (es decir, hasta el momento en que hizo el último máximo de la curva de saldos y empezó el drawdown actual), las simulaciones me dicen que el sistema tenía un DD máximo histórico de 9.679€. Pero además me dicen que tenía una probabilidad del 98% (es la que elegí) de que el DD máximo en el futuro nunca superara los 15.000€ (aproximadamente). De tal manera que podemos concluir de manera razonablemente segura que el DD en el que está ahora es, por decirlo de alguna manera, el máximo que le vamos a permitir. Y esa fue la decisión que tomé. Le di 2000€ adicionales, estableciendo el DD máximo al que podía llegar en los entornos de 17.500€. Si lo supera se acabó, lo apagamos.

imageFíjense, de hecho, como en septiembre del año pasado me estaba advirtiendo que el sistema estaba comportándose mucho mejor de lo esperado en ese momento. La zona verde es la zona de probabilidad de la curva de saldos. Y estábamos en la parte de arriba del todo. Digamos que estaba avisando de que el DD estaba por venir. Un DD que consumiera tiempo y/o dinero para meter la curva de saldos otra vez cerca de la media que se podía esperar. Y así fue, en ese momento empezó el DD máximo que ahora es el nuevo máximo histórico como he dicho

 

imageSi ahora volvemos a hacer el mismo ejercicio pero ya incluyendo las operaciones de los últimos 9 meses que nos han reventado la cuenta, la foto de la simulación queda como cabe esperar y se ve en la foto de la derecha. Pero es que, además, la simulación me sigue diciendo que el DD máximo futuro con una probabilidad del 98% no va a superar el 15.000€ aproximadamente. O, dicho de otra manera, estamos en el punto de retorno. O empieza a recuperar rápido o lo apagamos. O dicho aun de otra manera, es un momento óptimo para activar este sistema. Le damos unos 2.000€ de “stop loss”. De hecho podríamos jugárnosla a rojo/negro con una mini cuenta de 5.000€. Activamos y si nos vuelan esos 2.000€ pues cerramos y a otra cosa.

Conclusión: buen momento para activar el sistema y malo para desactivarlo. Esa fue mi decisión del día 3 de junio y, por el momento, el sistema me ha dado la razón. Lleva ya recuperados desde el mínimo aproximadamente unos 1.200€. No es mucho para el palo que lleva, pero consuela.

Saludos y suerte en el trading,

Horace

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