Cierre de 2012 con los sistemas

Las navidades del 2012 nos trajeron un último regalito. Las posiciones que se quedaron “atascadas” con el cierre del año eran bajistas como dije. El mercado abrió el día 2 con un enorme gap alcista. El resto se lo pueden imaginar. Como (casi) siempre que pasan estas cosas, el mercado nos va en contra. Creo que de todos los problemas que he tenido operando manualmente y con sistemas, solo una vez el mercado me ayudó a salir ganando.

Ahora verán los números, pero a modo de anticipo diré que, después de todo, el año no ha sido tan malo. Hicimos aproximadamente un 40%, fundamentalmente con la cartera Dax-Mix ya que la otra quedo “plana” al cierre.

Vamos a ver el análisis detallado y las acciones que tenemos que tomar ya que no es oro todo lo que reluce.

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Como se puede observar, la cartera en su conjunto ganó más de un 60% en el año. Esto sería una excelente noticia si no fuera porque toda la ganancia proviene de un único sistema. El Sistema 1 perdió en el año algo más de 10.000€ incluyendo la cuota de alquiler. De este punto hablaré próximamente en más detalle ya que es importante entender bien su valor relativo. En especial cuando las cosas van mal que es cuando uno le deja de ver el sentido, claro.

Así que nos toca decidir que hacemos con esta cartera. Después de darle muchas vueltas he decidido dejarla como está hasta fin de mes. El sistema 1 está funcionando muy mal realmente, pero no se puede concluir que haya dejado de funcionar del todo. Cuando hice el último análisis completo concluí que no debía preocuparme mientras el DD no superara aproximadamente los 25.000€ (ese número no es arbitrario, créanme). Ahora mismo ya lo ha superado, pero eso incluye la operación del día 2 de enero de –4.000€ que no se puede achacar al sistema realmente. Pero es cierto que estamos muy cerca del momento de apagar, así que le vamos a dar unos euros más y un poco más de tiempo a ver como evoluciona. Si a final de mes este sistema no acaba en verde (descontando el problema de fin de año) lo cambiaré por otro.

 

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Aquí la situación es bien distinta. La cartera acabó perdiendo un -1.1% en el año. Sin embargo, las dudas que en su día tuvimos sobre cada uno de los sistemas (en este post hablaba del sistema 1 y en este otro post me refería al sistema 2) , se están empezando a despejar. Parece además que ambos sistemas están empezando a funcionar mejor y, lo que es más importante, se están empezando a complementar bien. Aunque es pronto aún, parece que este mes de enero va a acabar bien y será el tercer mes consecutivo de ganancias para la cartera (si contamos Noviembre que quedó ligerísimamente verde). Ambos sistemas están en DD alejados de sus DD máximos históricos (3000€ y 2000€ aproximadamente) así que no hay motivos para hacer cambios por el momento.

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Nada destacable sobre esta cartera además de darle las gracias por poner su granito de arena para “acolchar” la “cagada” (perdonen la expresión) del cierre de Diciembre de Eurex.

En resumen la situación consolidad es la siguiente:

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Después del palo de –35% (sobre los 55.000€ establecidos como base) del mes de Octubre, llevamos +9% en Noviembre, +3% en Diciembre y –5% en enero por ahora (cortesía de Eurex). Ojo porque la cartera está ahora mismo en un DD importantísimo (calculo que en los entornos de 22.000€ observando cierres mensuales). Desde el máximo cierre que hizo en Agosto de 95.500€ aprox a los casi 74.000€ que tiene ahora mismo. Esto quiere decir que si uno hubiera tenido la mala fortuna de entrar a primeros de Septiembre, ahora estaría perdiendo un 40% del capital inicial. Y esto no es ninguna broma obviamente.

Este mes de Enero nos tocará tomar nuevamente decisiones difíciles (respecto al sistema 1 de la cartera Dax Mix) así que habrá que estar fino para hacerlo bien. Ojalá que esta vez nos pase lo mismo que las dos veces anteriores y el sistema se ponga a funcionar para cuando haya que decidir.

Saludos, suerte en el trading y mucha salud para este 2013…

Horace

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