Buen momento para entrar en este sistema

Buen momento para entrar en este sistema

Hay muchos operadores de sistemas que opinan que los momentos de DD en sistemas estables son buenos momentos para empezar a operarlos. Ya saben que yo no pienso igual, pero reconozco que puede tener sentido puntualmente. En mi opinión esperar a que un sistema que nos gusta entre en DD severo para conectarlo no es rentable. Sin embargo, es distinto descubrir un sistema con alto DD y conectarlo porque nos gusta aunque esté pasando por mal momento. Es el caso del sistema sobre el que escribo hoy. Hace tiempo que vengo siguiéndolo porque me gusta y se da el caso de que ahora mismo está en DD severo. Vean el comportamiento de largo y de corto plazo (lo he parametrizado para un contrato en una cuenta de 50.000€):

 

Actualmente en DD elevado cercano al máximo histórico

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Se trata de un sistema intradiario (cierra posición al final del día) que opera sobre el FDAX. Requiere unos 4500€ de garantías aproximadamente y el desarrollador lo alquila por 90€/mes. Como siempre, en los números que pongo aquí están descontados todos los costes de operación del sistema.

Como se puede apreciar, el sistema está ahora mismo en su máximos DD. Bueno, realmente no, pero está muy cerca y ocurrió hace muy poco.

Esta por debajo de la media de 100 sesiones, pero esto ya había ocurrido antes en el pasado en varias ocasiones y siempre ha demostrado ser un punto de entrada bueno en el caso de este sistema. Naturalmente podría pasar que en este caso no lo fuera, pero siempre lo ha sido en el pasado.

De hecho un análisis de qué hubiera pasado en el pasado si desconectara el sistema cada vez que cruza por debajo de la media de 100 sesiones (elegida de manera totalmente arbitraria por cierto) resulta en unas ganancias de 11% menos y mayor volatilidad. Aunque es cierto que reduce el DD máximo histórico y el número de drawdowns también.

acaba de romper a la baja la media de 100 sesiones

Esta media de 100 sesiones lleva aguantando el equity del sistema desde el año 2007. Por primera vez estos días la está venciendo ahora a la baja. De tal manera que podría estar indicándonos un buen momento de entrar. Veamos algunas otras pistas.

El sistema está siendo auditado desde febrero de 2013 y desde entonces ha ganado (contando ya con el DD de ahora) casi 13.000€. No es mucho pero no está mal considerando las circunstancias de los sistemas en estos meses y sobre todo de los del Dax.

Ninguno de los parámetros que está dando es “nuevo”.  Las simulaciones ya nos advertían en su día de que el DD máximo podría irse tanto como hasta 19.000€ sin llamar la atención. Tampoco ha tenido un número de sesiones perdedoras consecutivas más alto de lo normal ni una sesión perdedora especialmente grande que llame la atención. Los deslizamientos han subido un poco últimamente, pero tampoco nada que llame especialmente la atención (además el número de contratos que está operando el sistema ha bajado en las últimas sesiones lógicamente).

En resumen, lo único “anormal” es que ha superado su DD máximo histórico previo, pero nada más.

 

 

Desde el punto de vista de la estacionalidad, tampoco hay muchos mejores momentos en el año. Vean:

 

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El mejor mes, históricamente, para empezar a operar este sistema, es el mes de Mayo. Pero el segundo mejor es el mes de Octubre. Históricamente (hasta el año pasado, claro) el mes de octubre ha ganado 10 de los 13 meses. El año pasado perdió muy poco (unos 400€) y en 2012 ganó más de 6.000€.

La ecuación riesgo/beneficio

Como digo, las simulaciones desde que el sistema está siendo auditado e incluso algo antes, muestran que bien podría llegar a tener un DD de unos 19.000€ o quizá un poquito más sin mostrar signos de que algo se ha roto. De tal manera que si entramos ahora, podríamos poner un “stop loss” de aproximadamente unos 4.000€ dado que el está en DD de aproximadamente 15.000€. Como las garantías son bajas al ser un sistema intradía, podríamos alocar poco capital (unos 10.000€ por poner un número) y jugarnos un porcentaje amplio (40-50%) del saldo.

El promedio de beneficio a 12 meses de este sistema esta ahora mismo alrededor de 10.000€. Es un número muy volátil (en este sistema el market timing es importante), pero creo que es razonable esperar algo así. De modo que estamos hablando de jugarnos unos 4.000€ con una cuenta de 10.000€ y con la expectativa de doblar el capital a 12 meses vista. Es un riesgo altísimo porque el sistema está ahora mismo en DD severo y podría seguir, pero la recompensa es también alta y el riesgo es conocido a priori.

De modo que voy a “simular” que entramos hoy en el sistema e ir siguiéndolo los próximos meses para ver como nos sale la apuesta.

Espero que el análisis se resulte interesantes. Si es así compártanlo por favor.

 

 

Saludos y suerte en el trading!

 

Horace

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